UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

 

UBS Open End Index-Zertifikat auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

I. Zunehmendes Bewusstsein für Nachhaltigkeit

Diskussionen rund um Nachhaltigkeitsthemen wie den Klimawandel rücken aktuell in den Fokus der öffentlichen Wahrnehmung. In diesem Zusammenhang fällt immer wieder der Begriff ESG – das englische Akronym steht für alle Angelegenheiten rund um Umwelt („Environmental“), Soziales („Social“) und gute Unternehmensführung („Governance“). ESG-Kriterien gewinnen auch am Finanzmarkt immer weiter an Bedeutung. Laut einer aktuellen Umfrage von Allianz Global Investors aus Januar 2019 ist eine nachhaltige Geldanlage für 73% der befragten Personen von großer oder sehr großer Bedeutung.

Qualitative Faktoren objektiv messbar zu machen, um die nachhaltigsten Unternehmen aus der Masse herauszufiltern, ist jedoch eine große Herausforderung und für den Privatanleger im Normalfall nicht leistbar. Doch es gibt Unternehmen, die sich dies zur Aufgabe gemacht und entsprechende Bewertungsmodelle entwickelt haben, um eine Aussage über die Nachhaltigkeit von Unternehmen zu treffen.

II. ESG-Analyse von Sustainalytics

Sustainalytics ist einer der führenden unabhängigen Anbieter von Bewertungsmodellen in Bezug auf die ESG-Performance von Unternehmen. Das Unternehmen hat anhand von ESG-Kriterien ein Bewertungssystem entwickelt, das eine Quantifizierung in dieser Hinsicht ermöglicht. Das System ist flexibel und kann daher die Besonderheiten in verschiedenen Sektoren berücksichtigen. Des Weiteren kann zusätzlich auch eine Filterung über kontroverse ESG-Ereignisse, die von Sustainalytics systematisch erfasst werden, erfolgen – sei es bzgl. Umweltvergehen, Waffengeschäften, Kontroversen im Umgang mit Mitarbeitern etc.

III. ESG-Kriterien als Basis für die Anlageentscheidung

Die von Sustainalytics auf Basis öffentlich zugänglicher Unternehmensdaten zur Verfügung gestellten Bewertungen und Filter dienen als Grundlage für die Ermittlung der Indexbestandteile des UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index. Der Index bildet die Wertentwicklung von 200 Unternehmen ab, die durch den ESG-Bewertungs- und Filterungsprozess ausgewählt werden. Zusätzlich werden die Unternehmen bevorzugt, deren Aktienkurse im vergangenen Jahr eine niedrige Volatilität ausgewiesen haben.

IV. Die Produktlösung

Das Open End Index-Zertifikat auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index bildet die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index, der die Netto-Dividenden der Indexmitglieder reinvestiert (Net Total Return), nach Abzug der Managementgebühr von 1,00 Prozent p.a. ohne Laufzeitbegrenzung eins zu eins ab.

 

Open End Index-Zertifikat

Basiswert

UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

Produkttyp

Open End Index-Zertifikat

Emittentin* (Rating)

UBS AG, London Branch 

Anbieterin

UBS Europe SE, Frankfurt

Emissionspreis

100,00 Euro

Start des Angebots

07.08.2019

Managementgebühr

1,00% pro Jahr

Handelsplätze

Direkthandel, Börse Frankfurt, Börse Stuttgart

WKN / ISIN

ESG001 | DE000ESG0016

* Langfrist-Ratings der UBS AG per 07.08.2019: Moody's: Aa3 | S&P: A+ | Fitch: AA-

 

V. Transparente Indexmethodik

Der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index wird von der Solactive AG verwaltet und berechnet. Der Index wurde am 02. Mai 2019 erstmals ermittelt und soll die Kursentwicklung eines Aktienportfolios abbilden, welches auf Basis von ESG-Filtern und Volatilitätsdaten zusammengesetzt wird. Mit Hilfe der Daten sowie darauf abgestimmter Bewertungs- und Filtermethoden des Dienstleisters Sustainalytics werden Aktien von Unternehmen anhand ihrer ESG-Performance ausgewählt. Anschließend werden aus den verbleibenden Aktien die 200 Werte mit den niedrigsten Preisschwankungen über den Zeitraum des vergangenen Jahres selektiert, aus denen der Index konstruiert wird.

Als Indexuniversum dienen zunächst die Unternehmen des MSCI World Index. Diese werden nach ihrem vergangenen täglichen Handelsvolumen sortiert, wobei anschließend die 20 Prozent mit dem niedrigsten Volumen aus dem Universum entfernt werden, um eine Handelbarkeit des Index sicherzustellen. Sustainalytics wendet auf dieses Indexuniversum die eigens entwickelten Bewertungs- und Filtermethoden an. Zunächst werden die Unternehmen in Sektoren gruppiert. Anschließend wird für jedes Unternehmen auf Basis allgemeiner sowie sektorspezifischer Kriterien ein ESG-Wert ermittelt. In den Sektorgruppen wird anhand dessen jeweils eine Rangliste erstellt und das Dezil mit den niedrigsten ESG-Werten wird entfernt. Danach werden aus allen verbleibenden Unternehmen diese aus dem Index ausgeschlossen, die in Bezug auf den Umgang mit Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten, etwaige Waffengeschäfte oder andere ESG-relevante Themen in Kontroversen verstrickt sind bzw. waren. Die nun noch enthaltenen Werte werden gemäß der im vorhergegangenen Jahr realisierten Schwankungen ihrer Aktienkurse sortiert. Abschließend wählt ein Algorithmus die Aktien aus, die sowohl möglichst niedrige Kursschwankungen aufweisen, aber gleichzeitig ebenso eine möglichst regions- und branchenneutrale Zusammensetzung des Index ermöglichen, um ein Klumpenrisiko hinsichtlich Sektoren und Regionen zu verhindern.

Die im Index enthaltenen Aktien werden monatlich ausgewählt und am jeweiligen Anpassungstag gleich gewichtet. Die Anzahl der Indexmitglieder beträgt 200 Aktien.

Der Index wird in US-Dollar berechnet und börsentäglich von 9:00 bis 22:50 Uhr veröffentlicht.

Die Netto-Dividenden der im Index enthaltenen Aktien werden in den Index reinvestiert.

 

VI. Die Produktlösung

NAME WKN Währung Geld
Brief
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UBS Open End Index Zertifikat auf UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index
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ESG001
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EUR
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105,80 106,80

 

  • Chancen

  • Risiken